汇通财经APP讯——周四(8月8日),日元汇率在国际汇市上再次成为焦点。本周以来,日元经历了剧烈的波动,前一交易日大幅下跌,市场情绪脆弱。投资者正在权衡利差交易解除情况,同时密切注视日本央行可能采取的利率路径。
日本央行在上周意外加息,导致投资者退出利差交易,这一行为直接影响了日元的走势。然而,日本央行副总裁内田真一在本周三淡化了近期加息的可能性,这使得日元兑美元在本周初触及七个月高点后,再次出现波动。日本央行周四公布的7月政策会议意见摘要显示,一些委员呼吁有必要继续加息,其中一位委员提出最终应将利率至少提高到1%左右。这一表态与内田真一的意见形成鲜明对比,增加了市场的不确定性。
华侨银行投资策略董事总经理Vasu Menon指出,尽管日本央行目前可能暂停了加息,但未来几个月可能会继续政策正常化的进程。他提醒投资者,市场仍然容易受到负面消息和其他全球不确定性的影响,现在开香槟可能还为时过早。
澳新银行首席经济学家Sharon Zollner和策略师David Croy则指出,即使美联储的降息幅度达到市场预期,且日本央行再次加息,日本的利率仍将远低于美国的可比利率。他们认为,利差交易不可能很快结束,但随着投资者削减风险头寸,可能会看到更多的美元/日元波动。
投资者现在的焦点将是下周公布的美国7月份消费者物价通胀报告,以及美联储主席鲍威尔在杰克森霍尔经济政策研讨会上的讲话。Menon强调,投资者需要做好准备,迎接一段颠簸的旅程,因为从现在到美联储下一次会议,有很多经济数据可能会改变加息可能性。
美元兑日元的复苏走势出现了裂痕。EBS数据显示,美元/日元自周一的141.68低点回升,周三突破了费波纳奇技术位146.47,这是7月至8月跌幅的23.6%回撤位。若日线收盘价高于146.74,可能转为上行倾向。然而,周四早盘的美元疲软和14天动能指标的负值,以及相对强弱指数(RSI)的下跌,都强化了潜在的看跌倾向。
市场情绪的波动对日元的影响不容忽视。在市场情绪恶化时,日元通常受益。此外,美元/日元对美国长期国债收益率的波动较为敏感,隔夜收益率的跳升后回吐涨幅,亚洲时段交投在3.91%。
IG分析师Tony Sycamore指出,整体仓位变得更加清晰,尤其是在做多“日本交易”方面,即做多日经指数和做空日元。他还提到,美联储大幅降息的承诺或定价与实际降息一样有效,主要是导致金融环境的放松。
尽管市场预期日本央行将稳步加息,而美联储则将激进降息,但交易员们仍在努力找到平衡水平。目前,交易员们预计美联储今年剩余三次会议将降息111个基点,但许多分析师认为这种预期过高。在这样的市场环境下,投资者应保持谨慎,密切关注政策动向和市场情绪的变化。
日元汇率的波动性在短期内可能会持续。市场参与者需要密切关注日本央行的政策动向,以及全球经济数据和美联储的利率决策。在这样一个充满不确定性的市场中,保持谨慎和灵活的交易策略显得尤为重要。北京时间15:33,日元兑美元报价为146.09,市场参与者正密切关注着接下来的发展,以期捕捉更多的交易机会。